理想汽車與三安光電聯(lián)手了。
近日，一家半導(dǎo)體公司在蘇州成立。蘇州斯科半導(dǎo)體有限公司，注冊資本為3億元，股權(quán)穿透顯示，該公司由理想汽車關(guān)聯(lián)公司北京車和家汽車科技有限公司、三安光電全資子公司湖南三安半導(dǎo)體有限責(zé)任公司共同持股。
斯科半導(dǎo)體的成立，被認(rèn)為是雙方在新能源乘用車驅(qū)動電機(jī)控制器碳化硅芯片上的一次重要合作，也是理想汽車強(qiáng)化供應(yīng)鏈、為新產(chǎn)品量產(chǎn)未雨綢繆的重要舉措。
碳化硅器件對新能源車性能的提升作用顯而易見，而三安光電作為從晶圓到器件都有覆蓋的垂直一體化公司，實力在國內(nèi)公司中也排在前列，理想或許不會是最后一家與之合作的車企。
車企和重要零部件供應(yīng)商的聯(lián)系更加緊密將是大勢所向。
“理想”與現(xiàn)實
高毛利難掩供應(yīng)鏈瓶頸
至今，理想仍然只有“理想ONE”一種車型。
僅僅這一款車型就撐起了理想2021年270億的營收。雖然理想仍處于虧損狀態(tài)，但一款在售車型，相應(yīng)的制造成本會更可控、也更低，這也給它帶來高達(dá)21.3%的毛利率，超過一眾造車新勢力。
當(dāng)然，獨木終難支，理想從未停止過對新車型的探索。按照它的規(guī)劃，新車型X01預(yù)計今年三季度量產(chǎn)，另外計劃在2023年推出兩款純電車型。
理想在業(yè)績會上透露，純電方面公司準(zhǔn)備做高壓充電。高壓充電有三個核心要素，一是4C電池，由理想和供應(yīng)商聯(lián)合研發(fā)；二是800伏的電壓平臺，主要是解決充電速度慢的問題，用自主研發(fā)的三合一電機(jī)提供的功能，比如幫助進(jìn)行升壓，幫電池進(jìn)行電芯加熱；三是自主研發(fā)運營的400kw的充電樁。
電壓平臺升到800V后，要求功率半導(dǎo)體耐壓等級達(dá)到1200V，硅基IGBT的開關(guān)導(dǎo)通損耗將大幅提高，而碳化硅器件的表現(xiàn)會更好；在車的續(xù)航能力方面，300km以上續(xù)航也是碳化硅更具備優(yōu)勢。當(dāng)前，特斯拉Model 3和國內(nèi)比亞迪漢已率先在電機(jī)控制器中應(yīng)用碳化硅模塊。
所以，基于續(xù)航和快充兩大新能源車的核心痛點，碳化硅器件的應(yīng)用只會愈發(fā)普遍，理想如果要推800V的電壓平臺，少不了要和碳化硅器件打交道。
然而，現(xiàn)實卻是芯片短缺嚴(yán)重的時候，理想還曾推出過激光雷達(dá)“先交付、后補(bǔ)裝”的方案，暴露了供應(yīng)鏈短板。
造車新勢力中，目前理想汽車在交付量上暫列第一，但它也同樣受到上游供應(yīng)的制約。2月交付量數(shù)據(jù)顯示，理想交付了8414輛，同比增加266%，環(huán)比減少31%，理想表示除了春節(jié)的影響外，2月份的蘇州疫情也影響了零部件的供應(yīng)，由此影響了公司的生產(chǎn)。另一家造車新勢力小鵬則因為磷酸鐵鋰電池短缺，部分車型沒能如期交付。
就像理想自己所言，“產(chǎn)能方面，我們不僅擴(kuò)自己的產(chǎn)能，我們也在與我們的供應(yīng)鏈伙伴合作，幫助他們擴(kuò)產(chǎn)能，來確保上游的IC供應(yīng)安全?！?/p>
因此，理想汽車與三安光電的合作應(yīng)運而生。
三安光電董事長特別助理、北京三安光電公司總經(jīng)理陳昭近日在中國電動汽車百人會論壇上表示，2025年6寸碳化硅晶圓需求在保守與樂觀情形下分別為219和437萬片，車用碳化硅需求占比60%，保守情況下碳化硅產(chǎn)能缺口將達(dá)到123萬片，樂觀情況下缺口將達(dá)到486萬片，屆時全球碳化硅襯底與晶圓將出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。
目前，國內(nèi)碳化硅產(chǎn)業(yè)仍處于起步階段，有能力量產(chǎn)碳化硅功率器件的企業(yè)并不多。這意味著理想汽車在碳化硅產(chǎn)業(yè)上的提前布局、鎖定產(chǎn)能，或許可以幫助它在未來競爭中取得一定優(yōu)勢。
三安光電的獨特優(yōu)勢
或掀示范效應(yīng)
為什么理想汽車會選中三安光電？
要知道在雙方反饋給國家市場監(jiān)督管理總局反壟斷局的文件中，還特意備注“在新能源乘用車驅(qū)動電機(jī)控制器SiC（碳化硅）芯片研發(fā)市場中，兩方占比均小于5%?！笨梢娙补怆娨策€在起步階段。
那么，三安光電在碳化硅上面的進(jìn)度究竟如何？它有什么競爭力？
目前三安光電子公司湖南三安主要從事第三代化合物半導(dǎo)體的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目，包括長晶—襯底制作—外延生長—芯片制備—封裝產(chǎn)業(yè)鏈。
技術(shù)和產(chǎn)能方面，2021年6月湖南三安的碳化硅一期項目建成投產(chǎn)，這是國內(nèi)首條、全球第三條碳化硅垂直整合產(chǎn)業(yè)鏈，可月產(chǎn)3萬片6英寸碳化硅晶圓，不過產(chǎn)線投產(chǎn)不會立刻達(dá)到規(guī)劃產(chǎn)能，還需要有一個爬坡的過程，預(yù)計到2023年能夠達(dá)到計劃產(chǎn)能。二期項目預(yù)計在2024年完成建設(shè)。規(guī)劃產(chǎn)能如下圖所示，根據(jù)這份資料來看，一期項目的進(jìn)度是比預(yù)計要快的。
國內(nèi)公司包括露笑科技、華潤微、斯達(dá)半導(dǎo)、天科合達(dá)、山東天岳等數(shù)十家公司也紛紛布局碳化硅晶圓及功率器件，不過從規(guī)模上看，三安光電處于數(shù)一數(shù)二的位置。
除了自己建設(shè)投產(chǎn)，三安光電還在2020年以現(xiàn)金3.82億收購了北電新材。北電新材成為湖南三安的子公司，即三安光電的孫公司。北電新材的前身是一家瑞典的公司，被大基金收購以后，將技術(shù)產(chǎn)線挪到了福建，改名北電新材，這幾年一直在為三安集成定點試樣。
收購北電新材后，在長晶和襯底制作上，三安光電就有了穩(wěn)定的技術(shù)和產(chǎn)能，把握住了上游原材料。好的原材料的意義在于能夠提升晶圓質(zhì)量和生產(chǎn)良率，對于控制成本非常關(guān)鍵，進(jìn)而能夠穩(wěn)定三安光電的毛利率。
產(chǎn)業(yè)化進(jìn)度上，根據(jù)半年報信息，三安光電的碳化硅二極管上半年新開拓客戶518家，出貨客戶超過180家，超過60種產(chǎn)品已進(jìn)入量產(chǎn)階段，在光伏逆變器、充電樁、車載充電機(jī)等細(xì)分應(yīng)用市場標(biāo)桿客戶實現(xiàn)穩(wěn)定供貨，海外市場也有所突破。碳化硅MOSFET工業(yè)級產(chǎn)品已送樣客戶驗證，車規(guī)級產(chǎn)品正配合多家車企做流片設(shè)計及測試。
本次與理想汽車合作，大概率是產(chǎn)品測試結(jié)果喜人，雙方在為下一步量產(chǎn)做準(zhǔn)備。
另外，三安光電在第三代半導(dǎo)體、mini/micro LED 上投資不小，但尚未到真正“收獲期”，對企業(yè)現(xiàn)金流回血有限，自身資金是比較緊張的，因此可以看到三安光電這兩年頻頻在資本市場融資。
此時有階段性成果出現(xiàn)，下游車企就成了很好的合資方，也能緩解三安光電的資金壓力，成立合資公司可以說是一個雙贏的策略。
綜合來看，目前三安光電在碳化硅在建及規(guī)劃產(chǎn)能上堪稱國內(nèi)規(guī)模最大的生產(chǎn)企業(yè)，而且有全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢和先手優(yōu)勢，未來或?qū)⒂懈嘬嚻笊斐鲩蠙熘Γc其建立合資公司。
